Curso: Valoración de Derivados y Principio de No Arbitraje
Aprendé a razonar el precio de forwards, futuros y opciones a partir de flujos, replicación y ausencia de arbitraje; y a llevar esos modelos a cálculos verificables con JavaScript.
Del contrato financiero a su valor razonable
Un derivado es un contrato cuyo valor depende de otro activo, una tasa, una moneda o un índice. Su valoración no empieza por una fórmula aislada: empieza por identificar los flujos prometidos, las fechas relevantes y las operaciones que pueden reproducir el mismo resultado.
El principio de no arbitraje funciona como guía central del curso. Si dos carteras generan exactamente los mismos flujos futuros, deben tener el mismo precio hoy. A partir de esa idea se construyen los precios teóricos de contratos a plazo, futuros y opciones, y se estudian las estrategias que detectan inconsistencias.
El recorrido combina razonamiento financiero, diagramas de pago y programación. Se empleará JavaScript para calcular payoffs, descontar flujos, construir árboles binomiales y comparar estrategias bajo distintos escenarios.
Conocimientos previos: valor del dinero en el tiempo, tasas de interés, álgebra básica y nociones de variables, funciones, arreglos y condicionales en JavaScript. No se requieren conocimientos previos de derivados.